香港年金分析系列 第三章：香港年金與自行管理退休資金分析 | 0感官專欄

上一篇，我們分析了不同保費可領取多少香港年金。

然而，不少人仍會問一個十分實際的問題：

「如果我不購買香港年金，而是自己管理退休資金，會有什麼分別？」

這也是不少準退休人士思考退休規劃時，最常出現的問題。

因此，今章我們並不討論哪一種方式較好，而是分析兩者的不同特色，讓讀者根據自己的情況作出判斷。

情境分析

假設一位60歲人士擁有50萬元退休資金。

他有兩個選擇：

方案一：購買香港年金

把50萬元投入香港年金。

按照保單條款，每月領取固定年金收入。

最大的特色，是提供較穩定的退休現金流，即使活得較長，只要符合保單條款，仍可繼續領取年金。

方案二：自行管理退休資金

如果保留50萬元，每月自行提取生活費。

假設每月提取2,250元。

計算如下：

500,000 ÷ 2,250 ≈ 222個月

約可使用18年6個月。

如果由60歲開始：

大約可使用至78歲半（未計算利息、投資收益及通脹）。

兩種方式有什麼不同？

香港年金	自行管理退休資金
每月固定收入	可自行決定每月提取多少
一般終身領取	本金會逐步減少
不容易一次提取大筆資金	可按需要提取資金
較適合追求穩定收入	較具資金流動性
身故保障按保單條款處理	剩餘資金一般可作遺產

值得思考的地方

如果自行管理退休資金：

優點是資金仍然掌握在自己手上。

如果遇到突發醫療、家庭需要或其他開支，可以自行決定如何運用。

但另一方面，如果退休生活較長，例如活到90歲或以上，便需要思考退休資金是否足夠支持未來生活。

相反，香港年金的目的，是希望把退休資金轉化為較穩定的終身收入，以減低長壽風險。

因此，兩者其實並非互相取代，而是面對不同風險時的不同安排。

本章小結

香港年金與自行管理退休資金，並沒有絕對的優劣。

香港年金較重視退休後的固定收入。

自行管理退休資金則保留較大的流動性及自主性。

退休人士除了考慮每月收入外，亦應同時思考：

• 是否需要預留醫療及緊急備用金？
• 是否希望保留資產？
• 是否有其他退休收入？
• 自己較重視收入穩定，還是資金靈活？

不同的人，可能會有不同答案。

下一章預告

第四章：香港年金與美元收息分析

如果把同一筆退休資金，用作美元收息，而不是購買香港年金，又有什麼不同？

下一章，我們將分析兩者在每月收入、本金保留、資金流動性、風險及資產傳承方面的不同考慮。